為替リスク管理の基本とリスクヘッジ手法

人事/総務/財務/法務

為替リスク管理の基本とリスクヘッジ手法

実践重視のプログラムで「わかる」を「できる」に！

No. k171657

18/11/08 更新

研修プログラム
注意事項
スケジュール

受講対象target

経理・財務部門、経営管理部門など関連部門のご担当者

主催団体organizer

本コースは、一般社団法人企業研究会が主催しております。

研修プログラム例program

１．為替取引リスクの管理
（１）為替関連リスクの種類
       １）為替リスクの位置づけ
       ２）企業経営からみたリスク
           ・事業リスク
             ・価格リスク
         ３）為替取引からみたリスク
             ・相場変動リスク
             ・流動性リスク
             ・信用リスク
             ・トランスファーリスク
             ・決済リスク
             ・オペレーショナルリスク
           ＜参考＞信用リスクによって選ぶ決済方式
  （２）企業の為替リスク管理
         １）リスクの把握
             ・リスクの所在の把握
             ・リスクの量およびその変化の把握
             ・リスク発生メカニズムの把握
         ２）リスクの管理体制
             ・リスクの管理責任・GCMによる運営管理
           ＜参考＞アジアをはじめとする新興各国通貨に対する評価
         ３）為替リスクの管理戦略
             ・為替マリー
             ・為替リスクと生産拠点の整合性
             ・海外生産もしくは海外企業の買収
             ・貿易相手国の機能を見直す戦略
             ・国際取引の円建て化

２．為替リスクのヘッジ手法
  （１）ヘッジルールの決定
         ・ヘッジをするに当たっての心構え
         ・期待リスクに対するヘッジ
         ・参考となる多国籍企業の例
         ・どのヘッジ手法を選択するか
         ・通貨オプションを為替ヘッジとして利用するか
         ・為替市場が望ましい方向に動くと期待できる時
         ・為替市場が不利な方向に動くと懸念される時
       ＜参考＞資産運用における為替リスクの考え方
  （２）ヘッジ手法
         １）為替予約
             ・為替予約締結の事務処理
             ・為替予約の延長と解約
         ２）クロス・ヘッジ手法
         ３）通貨オプション
         ４）金融市場ヘッジ
         ５）通貨先物
  （３）ヘッジ手法の分散・多様化
         ・手段の組み合わせ・時間の組み合わせ・包括ヘッジの利用
         ・リーズ・アンド・ラッグス
  （４）ヘッジ実績の報告と検証
         ・ヘッジ実績の報告と検証
       ＜参考＞オプションの仕組みと市場